Mis credenciales

Me gusta el artículo “Cinco afirmaciones que se le pueden discutir a un gestor”, a saber:

  • mi cartera no tiene ningún tipo de sesgo
  • nunca he tenido la experiencia de caer en un default
  • tratar de hacer creer que se ha recogido el 100% de la subida de una compañía que está en la cartera y cuyo comportamiento ha sido extraordinario
  • el value es el estilo de inversión que mejor funciona a largo plazo
  • aunque se ha ido el gestor, en realidad nada ha cambiado

Hay muchas mas preguntas que se deben hacer a un asesor que nos quiera asesorar. Tanto para conocer sus habilidades como para saber si no nos está asesorando sino vendiendo. Si nos está vendiendo humo sería mucho peor.

Las cualidades que debe reunir un asesor, según Juan Palacios, es

  • preparación financiera
  • independencia
  • pensar como un inversor, no como un especulador
  • conocimiento de su cliente

Con la preparación financiera sabrá qué productos son los adecuados para la planificación y cuales hay que descartar, bien de forma general, bien por el perfil del cliente.

Con la independencia nos aseguraremos de que no nos vende, nos asesora. La contra partida es que nos costará dinero explícitamente. Dejarnos “asesorar” por el banco también nos costará dinero, mas incluso, pero no lo veremos cargado en nuestra cuenta.

Con el enfoque inversor comprobaremos como las estrategias que se recomienden no serán las equivalentes a ir al casino. Y puede que nos convenza de no caer en ellas por nuestra cuenta.

Y con el conocimiento del cliente nos aseguraremos de lo mismo por lo que el médico necesita el historial: primum non nocere, tanto material, pérdidas económicas, como psicológicamente.

Quiero creer que cumplo las cuatro condiciones anteriores, trabajo todos los días para que así sea, y tengo unas credenciales adicionales:

  • me arruiné en bolsa. Una vez y media
  • no soy capaz de predecir lo que va a pasar en los mercados
  • diré lo que pienso, no lo que el cliente quiera oír

Con esto he aprendido que:

  • especular no es invertir
  • es muy complicado evitar los comportamientos irracionales. Necesitamos alguien que nos sirva de espejo para identificarlos y pensar dos veces
  • quien nos diga que sabe qué va a pasar nos está engañando. Conocimientos financieros no es saber cuánto va a subir la bolsa el año que viene, significa conocer las distintas estrategias que nos protegerán de las pérdidas evitables y nos llevarán a aprovechar las ventajas de estar en los mercados
  • mi labor es en gran parte psicológica, con un gran componente técnico. Pero de nada sirve la mejor recomendación sin saber convencer de que hay que seguirla y mantenerla incluso en la peor situación

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